Paraguay comenzó el siglo XX bajo gobiernos del Partido Liberal que sustituyeron al largo predominio del Partido Colorado de las décadas previas, aunque los cambios constantes de liderazgo dejaron al país en una situación política inestable. Las tensiones con la vecina Bolivia por la región poco poblada del Chaco Boreal escalaron hasta convertirse en una guerra abierta en 1932. La Guerra del Chaco duró hasta 1935, cuando una tregua puso fin a los combates; las fuerzas paraguayas, mejor adaptadas al difícil terreno de la zona, se impusieron a pesar de la mayor población y el armamento superior de Bolivia. Un tratado de 1938 otorgó formalmente la mayor parte del territorio en disputa a Paraguay.
El Paraguay de la posguerra siguió siendo políticamente inestable y en 1947 estalló una guerra civil en medio de rivalidades dentro del Partido Colorado y la continua intervención militar en el gobierno. Esta inestabilidad preparó el terreno para el general Alfredo Stroessner, quien tomó el poder en 1954 y estableció una de las dictaduras más largas en la historia de Sudamérica. Sus treinta y cinco años de gobierno se caracterizaron por un control férreo de la vida política y la represión de los movimientos de oposición.
El gobierno de Stroessner terminó en febrero de 1989, cuando el general Andrés Rodríguez encabezó un golpe de Estado que lo obligó a exiliarse en Brasil. Posteriormente, Rodríguez ganó las elecciones celebradas ese mismo año, iniciando una transición gradual y a menudo difícil hacia un sistema democrático multipartidista que continuó durante los últimos años del siglo.
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